우리는 재무제표를 통해 기업의 현금흐름이 얼마나 건강한지, 수익성은 우수한지, 생존 가능성이나 성장성은 얼마나 되는지 등 기업의 현재 경영상태를 객관적으로 확인합니다. 즉, 우리가 매년 건강검진을 통해 건강 상태를 확인하듯이 기업도 ‘재무제표’를 통해 재무건전성을 체크하는 것이죠.

주식투자를 하는 일반인도 금융감독원 전자공시시스템에서 재무제표를 확인해 기업에 투자할지 말지 결정하는데, 하물며 거액의 금액을 투자하는 경험 많은 엔젤 혹은 명망 있는 벤처캐피털은 더욱더 재무적인 요소를 꼼꼼히 살펴보게 마련입니다.

그렇기에 스타트업은 투자자에게 어필하는 매력적인 재무제표가 무엇인지 이해하고, 이를 만들기 위해 노력해야만 합니다.

오늘은 재무제표에 대한 간단한 설명과 함께 투자자들이 좋아하는 재무제표의 특징에 대해 알아보겠습니다.

재무제표, 어떻게 구성되어 있을까

투자자들을 사로잡는 재무제표를 이해하기 전, 기본적으로 재무제표를 정확하게 작성하는 것이 우선이겠죠.

우선 재무제표는 크게 재무 상태 표(Statement of Financial Position), 손익계산서 (Income Statement), 현금흐름표 (Statement of Cash Flow), 자본변동표 (Statement of Changes in Equity), 이익잉여금/결손금 처분 계산서, 주석 (Foot Note)으로 구성됩니다.

재무 상태 표는 일정 시점(주로 연말)에 기업의 재무 상태에 대한 정보를 담고 있습니다. 기본적으로 왼편에는 자산, 오른 편에는 부채와 자본을 기입해, 자산은 부채와 자본을 합한 금액과 일치해야 합니다.

재무 상태 표가 일정 시점의 기록인 것과 달리, 손익계산서는 일정 기간 동안 (주로 한 해) 기업의 경영 성과에 대한 정보를 제공합니다. 크게 수익, 비용, 순이익(또는 순손실)으로 구성되어 있으며, 이때 최종 정산된 당기순이익은 잉여금/결손금의 처분을 거쳐 재무 상태 표 자본에 누적됩니다.

자본변동표는 자본의 크기와 그 변동에 관한 정보를 제공하는 표로서 자본의 변동 현황을 한눈에 확인할 수 있습니다. 또한, 일정 기간 동안 현금유입과 유출을 바탕으로 거래를 기록한 표를 현금흐름표라고 합니다.

투자 유치에 유리한 재무제표란?

투자자들이 기업 투자를 결정할 때는 기업의 성장성, 수익성, 안정성을 봅니다. 그리고 이 3가지 키워드를 만족하려면, 재무제표에는 아래와 같은 특징이 있어야 합니다.

1. 지수가 전년 대비 상승했다

투자의 귀재로 알려진 워렌 버핏이 재무제표를 볼 때 확인하는 것 중 하나가 바로 당기순이익입니다. 전기와 비교하는 식으로 작성되는 재무제표의 특성상 작년보다 매출 및 각종 지수들이 상승 추세를 보여야 합니다. 어느 한 해의 지수는 아무 의미가 없고, 상승곡선을 그리는지 확인해 기업이 지속적으로 성장하고 있다는 걸 가시적으로 확인할 수 있어야 합니다.

2. 매출원가가 동종업계 평균보다 낮다

기업의 매출액과 함께 검토하는 항목이 바로 매출원가입니다. 투자자들은 매출원가를 치밀하게 분석해 동종업계 평균보다 낮을 때 경쟁우위를 갖는다고 여깁니다. 또한, 접대비나 기부금과 같이 사업 활동과 직접적으로 연관되지 않은 계정의 금액도 높지 않은 것이 좋습니다.

3. 가지급금은 최대한 계상하지 않는다

가지급금은 실제 현금의 지출은 있었지만, 거래 내용이 불분명하거나 미확정인 경우에 설정하는 가계정으로 대표자에 대한 대여금으로 분류되는 금액입니다. 가지급금이 계상되면 사용목적 또한 재무제표 상 명확하게 드러나지 않기 때문에 투자자들 입장에서는 투자한 자금에 대한 사업목적성을 의심할 수 있습니다. 세법상으로도 가지급금은 회사의 자금 사정을 악화시키고, 무이자나 저리로 법인의 자금을 사용하는 특혜를 받는 것으로 봐 엄격하게 규제하고 있습니다.

4. 재무비율이 건전한 수치를 유지한다

재무 비율은 기업의 재무적 건전성과 효율성을 확인하려는 지표로 투자자의 의사결정에 주로 이용됩니다. 부실기업의 예측, 우량 대출과 불량대출의 판별, 포트폴리오 투자 결정, 경영정책의 수립 등에 주요한 자료로써 투자자에게 기업의 재무구조 건전성에 대해 판단할 수 있는 세부적인 근거가 됩니다.

주요 재무비율에는 자기자본비율(BIS), 매출 총이익률, 유동비율, 당좌비율, 부채비율이 있습니다.

기업의 수익성 및 안정성을 확인할 수 있는 객관적 지표, ‘재무제표’의 중요성을 잘 이해하셨다면, 앞으로 절차를 잘 지켜 관리하시길 바랍니다. 재무제표는 기업의 안정적인 경영을 위해서도 꼭 필요한 제표니까요!

그리고! 자비스의 인공지능 경리를 이용하면 매일 아침 회사의 회계현황을 확인할 수 있습니다. 깔끔하게 정리돼서 한눈에 보기 좋은 데일리 리포트를 받아보세요. 그것에서부터 기업의 건강관리가 시작될 테니까요.